O site cria uma rede de usuários que informam uns aos outros toda vez que chegam a algum estabelecimento comercial, bem como seus comentários, observações e reclamações. O usuário pode escolher enviar essas informações via twitter e facebook para seus contatos.

A vantagem que o sistema oferece ao usuário é que conforme ele interage com sua rede, visita estabelecimentos, opina e envia sugestões, ele acumula “check-ins” e pode receber prêmios, descontos e privilégios nos locais. Um exemplo é o Baltimore Miss Shirley, restaurante nos EUA, que premia seus clientes mais fiéis do Foursquare com o privilégio de furar a fila e ser atendido em primeiro lugar sempre que visitam o estabelecimento.

Os empresários que desejam cadastrar seus estabelecimentos na rede do Foursquare podem fazer isso gratuitamente, basta acessar o site da empresa e se cadastrar. Os privilégios que cada cliente receberá são estipulados pelos próprios donos dos estabelecimentos cadastrados.